WM真人33家汽车零部件企业2022财报大比拼：多家企业营收大增电气化成救星

2023-04-05 22:54:19

　　WM真人WM真人截至3月31日，据爱普搜汽车不完全统计，已有包括博世、采埃孚、大陆集团、佛瑞亚、法雷奥、舍弗勒、博格华纳等多家全球汽车零部件百强企业以及宁德时代、潍柴动力、福耀玻璃等中国零部件百强企业发布2022年财报或业绩预告。

　　整体来看，尽管2022年黑天鹅频发，汽车供应链面临着诸多挑战，但目前已发布财报的零部件供应商中，大部分企业实现营收上涨WM真人，但很多企业利润下滑。从业务板块变化来看，智能化前沿领域业务研发支出投入权重递增，电气化业务表现抢眼。

　　德基先进制造与出行产业合伙人张帆在接受媒体采访时表示，一辆传统燃油车需要1800个到2500个独立的电子元件，而电动汽车的需求是传统燃油车的两倍，且更加昂贵和精密。这意味着零部件企业必须加速向电动汽车过渡，持续加码前沿技术投资，以培育新的利润增长点。

　　博世集团2022年营收同比增长12%至884亿欧元（约合人民币6595亿元）。其中，汽车事业部（Mobility Solutions）营收增幅居首，同比增长17%至526亿欧元。凭借这一成绩，博世再次拉大了与电装、采埃孚等主要竞争对手的营收差距。

　　从区域市场来看，2022年博世在全球各大区域实现了营收的全面增长。不过，博世集团董事会成员及首席财务官马库斯·福施纳坦言，汽车板块的利润率并不及预期乐观WM真人，主要原因是供应链成本增加，以及巨额的前沿领域投资。尽管如此，博世方面表示，仍将投入大量资金支持汽车未来技术的研发。

　　巴斯夫集团2022年总销售额为873亿欧元，同比增长11.1%。不过巴斯夫“增收不增利”，不计特殊项目的息税前收益为69亿欧元，同比下降11.5%。

　　采埃孚集团2022年营收达438亿欧元（折合人民币3267亿元），同比增长14%；调整后的息税前利润为20.38亿欧元，同比增长6.7%，调整后的息税前利润率为4.7%。值得一提的是，与博世类似，采埃孚2022年的研发支出达到创纪录的34.25亿欧元。

　　与欧美企业不同，日本电装集团财年统计期为每年4月到次年3月。本文显示的电装数据为其2022年自然年数据，即其2022年1-12月营收为61422亿日元（合人民币3219亿元），同比增长13%；营业利润为3528.5亿日元，同比增长2.3%。

　　同样加大前瞻研发的还有大陆集团。2022年，大陆集团营收394亿欧元（约合人民币2939亿元），同比增长16.7%；调整后的息税前利润为19.5亿欧元，同比增长5.2%。据了解，大陆集团几经调整，目前形成了汽车子集团、轮胎子集团、康迪泰克子集团、委托生产事业部四大业务板块。其中，汽车子集团2022年营收达183亿欧元，贡献了总营收的近一半，其研发支出也达到23.88亿欧元，同比增长12%。

　　大陆集团总研发支出，及汽车子集团、轮胎子集团、康迪泰克子集团研发支出，图源：大陆集团

　　据大陆集团首席执行官司徒澈介绍，2022年公司未来出行技术订单量大幅增加，随着规模扩大，高昂的研发成本有望得到逐步摊销。凭借该业务板块的强劲表现，使得大陆集团对于2023年业绩增长抱有充足信心。

　　之前被大陆集团剥离出去的动力总成事业部、现在的纬湃科技，销售额由2021年的83.5亿欧元增至2022年的90.7亿欧元；调整后的息税前利润（EBIT）升至2.229亿欧元，上年同期为1.485亿欧元。此外，2022年，该公司新增订单总额约140亿欧元，其中约104亿欧元来自电动汽车相关技术。这意味着大约75%的新增订单来自于电动汽车领域。

　　法雷奥2022年实现营收、利润双增长。其中，营收达到200.37亿欧元（合人民币1495亿元），同比增长16%。具体来看，高压电动动力总成系统业务营收、整车配套营收、售后市场营收等都实现了较高增长；净利润则为2.3亿欧元，同比增长31%。

　　法雷奥方面表示，公司在2022年共获得价值326亿欧元的新订单，其中许多来自电动汽车零部件和ADAS技术产品。基于电动化和ADAS领域的强劲增长，法雷奥预计2023年将实现营收同比增长。“公司2023年的目标是营收达到220亿欧元至230亿欧元，营业利润率提高到3.2%至4%，自由现金流超过3.2亿欧元。”法雷奥首席执行官克里斯托弗·佩里亚日前表示。

　　得益于欧洲、北美及亚太地区市场的恢复，特别是电动电驱动系统业务的快速增长，2022年舍弗勒集团和博格华纳均取得超预期的业绩。其中，舍弗勒营收同比增加近20亿欧元至158亿欧元（约合人民币1179亿元）；博格华纳营收同比增长6.5%，达到158亿美元（约合人民币1089亿元），净利润同比大涨61%，达到10.26亿美元。

　　中国及全球第一大新能源汽车动力电池供应商宁德时代，2022年营收3285.94亿元，同比增长152.07%。这也是其至少连续8年实现高速增长，短短9年间（2014-2022年），其年营收规模增长了378倍，并且，其营收规模已超过采埃孚、电装、大陆集团等汽车零部件企业巨头。

　　利润方面，宁德时代2022年归属于上市公司股东的净利润为307.29亿元，同比增长92.89%。这个增速令国际汽车零部件巨头望尘莫及。

　　潍柴动力受2022年中国商用车市场下滑影响，营收下滑20%，但仍有约1751.6亿元的营收规模，远高于法雷奥、李尔、安波福、舍弗勒、博格华纳等国外零部件企业。

　　另据报道，2022年，延锋的合并销售收入也突破1000亿元，同比约增长12%，超过了2018年的962亿元。

　　分开来看，2022年上半年延锋就实现收入433亿，实现了2.8%的逆势增长，而下半年收入约567亿，环比增长31%，同比增长21%。延锋能实现如此稳健的收入，受上汽的影响较小，是因为70%收入份额来自外部客户，且正以较快的速度正向外扩张中。2023年2月，延锋总经理贾健旭升任上汽大众总经理。

　　均胜电子2022年实现营收497.93亿元，同比增长9%，并实现扭亏为盈，2022年归母净利润3.94亿元，比2021年增加41.47亿元。

　　该公司称，随着全球汽车电动化和智能化的加速推进，均胜电子2022年新获订单合计约763亿元，汽车电子与汽车安全订单双双攀升，特别是在800V高压快充和智能网联等新兴业务领域迎来大规模的订单突破，同时推进全球主流整车品牌新能源车型、强势国内自主品牌及新势力品牌的订单获取，新获订单中新能源汽车平台的订单超过460亿元，占比超60%。

　　坚持做慈善的曹德旺，其领导的福耀玻璃在各种挑战并存的2022年稳健增长。福耀玻璃2022年营收280.99亿元，同比增长19.05%；归属于上市公司股东的净利润47.56亿元，同比增长51.16%。

　　去年10月正式登陆港交所的中创新航，近日也发布2022年财报：营收203.75亿元，同比增长198.9%；公司拥有人应占溢利同比增长393.9%至6.92亿元。其利润增长率在本文统计的零部件企业中为最高，超过前述宁德时代的增长率。

　　2022年，中创新航第一大客户为广汽集团，其共计采购动力电池80.5亿元，占中创新航营收总额的四成。小鹏汽车为中创新航的第二大客户，采购规模为34.5亿元，占营收总额的17%。

　　中创新航销售净利率已由2021年1.6%增至2022年的3.4%；截至2022年12月31日，中创新航经营现金流入21.09亿元，同比增长32.6%。

　　敏实集团、拓普集团、中航电子等中国汽车零部件企业集团2022年也实现营收和净利润双增长。万向钱潮虽然2022年营收下滑2%，但净利润增长17.86%。

　　总的来说，越来越多的中国零部件企业已在全球电动化、智能化大潮中崛起和提升。进入2023年，特斯拉降价后，40多个汽车品牌加入大降价/促销中，车企降本压力和需求更大，在此背景下，或有更多国际国内车企采用或加大采用中国本土零部件企业的部件，中国本土零部件企业在全球的竞争力将更强。

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